随着全球AI数据中心建设加速，市场关注的焦点已经不只是芯片。支撑大量服务器高速连接的光纤，正在成为新的供应紧张环节。目前全球光纤产业的瓶颈在哪里？对科技巨头和投资机构的布局方向产生了哪些影响？
根据科技媒体DigiTimes的报道，在AI数据中心建设的推动下，全球光纤需求激增。中国主要光纤制造商的订单已经排到了2027年初。
据悉，行业龙头企业亨通光电和烽火通信向媒体表示，目前生产线已经满负荷运转，部分产品的交付周期已经从过去的几周延长至了数月。英国大宗商品咨询公司CRU的数据还显示，2024年，数据中心在全球光纤需求中的占比还不到5%。但随着相关需求激增，到2027年，这一比例预计将升至30%。
简单来说，AI数据中心不只需要更多芯片，也需要更多光纤，把大量服务器高速连接起来。因为AI训练和推理要让成千上万颗芯片协同工作，数据传输的密度远高于传统的云计算中心。有业内人士估计，AI数据中心所需光纤用量，大约是传统CPU服务器机架的36倍。
但光纤不是想增产就能马上增产，目前的供应瓶颈主要集中在上游的“光纤预制棒”，也就是用来拉制光纤的玻璃棒。分析指出，“光纤预制棒”的制造工艺技术要求极高，新增产能通常需要一年半到两年。因此，哪怕下游电缆厂加快生产，短期内也会被上游材料供应卡住。
今年年初至今已经有多家美国科技巨头开始在光纤领域布局，做法就是通过签署多年期供货协议提前锁定产能。今年1月，脸书母公司Meta宣布和美国康宁公司签署了一项高达60亿美元的多年期供货协议，锁定用于AI数据中心的光纤、光缆和连接产品。而5月，英伟达也宣布和康宁合作。
而这样的产业需求，也在影响投资界的资产配置逻辑。有投资人告诉CNBC，包括光纤等领域正在成为全球资本加码的新方向。
加拿大博枫资产管理公司首席执行官 康纳·特斯基：10到15年前，我们投资的是港口和铁路，如今转向通信基站、光纤和数据中心。放眼全球，我们也越来越明显地看到，更多资本正在持续流向这些新领域。
最后从行业整体规模来看，印度市场调研机构Mordor Intelligence预计，全球光纤电缆市场将在未来几年保持稳步增长，市场规模有望从2026年的142.2亿美元，扩大到2031年的227.4亿美元，期间复合年均增长率达到9.84%。